Impacts de la Baisse du taux directeur au Canada
La Banque du Canada a récemment abaissé son taux directeur de 0,25 %, poursuivant la même stratégie appliquée lors de ses dernières réunions. Cette tendance devrait se maintenir en 2024 et 2025, avec des conséquences importantes pour les emprunteurs et l’économie en général. Explorons les impacts de cette baisse sur les hypothèques et les perspectives économiques.
Le ralentissement économique et la cible d’inflation atteinte
La situation économique actuelle se caractérise par un ralentissement de la croissance, une hausse du chômage et une baisse de l’inflation. En effet, le taux d’inflation est passé de 2,7 % en juin à 2,5 % en juillet, s’approchant de la cible de la Banque du Canada. Cela confirme les intentions de cette dernière de ramener les taux à un niveau normal pour favoriser la reprise économique.
Les hypothèques à taux variable : Un regain de popularité attendu
Avec la baisse du taux directeur au Canada, les hypothèques à taux variable pourraient redevenir une option privilégiée. Alors qu’au cours des dernières années moins de 10 % des emprunts étaient à taux variable, cette tendance pourrait s’inverser. Historiquement, ce type d’hypothèque a permis aux emprunteurs de bénéficier de taux plus bas, en particulier pour ceux capables de supporter les fluctuations.
Les perspectives de taux aux États-Unis et leurs influences
Aux États-Unis, la crainte d’une récession semble s’atténuer. Jerome Powell, président de la Réserve fédérale (Fed), a indiqué qu’une baisse de leur taux est prévue dès septembre, un signal qui pourrait également influencer les décisions au Canada. Les économistes s’accordent sur une possible baisse du taux directeur canadien autour de 3 % d’ici l’été prochain, bien que cette baisse ne devrait pas dépasser 0,5 %.
Le dilemme pour Tiff Macklem : Baisser ou stabiliser ?
Tiff Macklem, gouverneur de la Banque du Canada, se retrouve sous une forte pression pour la baisse du taux directeur plus rapidement. Cependant, toute inquiétude liée à une reprise de l’inflation pourrait ralentir ce processus. Sa priorité reste de stabiliser l’économie tout en évitant de provoquer une hausse soudaine des prix.
Impact sur le marché obligataire et l’immobilier
La baisse des taux directeurs entraîne généralement un effet positif sur le marché obligataire. Les promoteurs immobiliers, encouragés par un accès facilité au financement, devraient augmenter leurs investissements dans la construction. Cela pourrait contribuer à répondre à la demande de logements et stabiliser les prix dans certaines régions.
La question de l’inflation au Canada : Un calcul biaisé ?
Contrairement à d’autres pays, l’indice des prix à la consommation (IPC) canadien inclut le coût des intérêts hypothécaires et des loyers, des éléments qui augmentent artificiellement le taux d’inflation. Si ces coûts étaient exclus du calcul, l’inflation réelle tomberait en dessous de 1 %. Ce déséquilibre soulève des questions sur la pertinence de l’IPC actuel et la nécessité de le réviser pour mieux refléter la situation économique réelle.
Hypothèque à taux fixe ou variable : Quel choix en 2025 ?
En période de baisse des taux, le dilemme entre hypothèque à taux fixe et taux variable devient crucial. Actuellement, un emprunt à taux fixe de cinq ans est proposé autour de 4,6 %, tandis que le taux variable est à 5,6 %. Bien que les taux fixes offrent une sécurité contre les fluctuations, les emprunteurs ayant une capacité d’adaptation financière peuvent être tentés par les taux variables, espérant des baisses supplémentaires.
Historiquement, le taux variable a toujours été une option avantageuse pour les emprunteurs en raison des baisses à long terme. Cependant, avec les hausses successives du taux directeur entre mars 2022 et juillet 2023, nombreux sont ceux qui hésitent à se tourner vers cette option. vous devez donc réfléchir à votre stratègie d’investissement et surtout bien négocier le montage financier avec votre banque. Ainsi, vous pourrez vous protégrer des aléas des taux et bénéficier des baisses octroyées par les banques centrales. Pensez donc à vous faire accompagner par des experts afin que vous preniez les bonnes décisions.
Une période d’incertitude pour les emprunteurs et l’économie
Alors que la Banque du Canada poursuit sa politique de baisse des taux, les emprunteurs et les investisseurs devront faire face à des choix délicats. Que ce soit pour les hypothèques ou les décisions d’investissement, cette période de taux bas pourrait offrir des opportunités, mais également des risques. Les mois à venir seront déterminants pour l’orientation de l’économie canadienne et la reprise des différents secteurs touchés par ces ajustements monétaires.
Vous avez des questions relatives à la gestion de votre copropriété dans un contexte d’incertitude sur l’évolution des taux directeur, nos équipes sont là pour vous aider, n’hésitez pas à nous contacter, notre équipe d’experts est là pour vous aider.
